广证恒生宏观策略-市场要闻点评(第670期)-20170928

广州证券江门冈州大道证券营业部2022-05-12 07:30:39

证券研究报告

20170928

1、动力电池影响锂电池化成分容检测设备市场

消息:高工产研锂电研究所(GGII)发布2017年中国锂电检测设备市场调研报告显示,目前国内检测环节设备主要分为化成分容和电芯PACK两大环节检测。其中,GGII预测2017年化成分容设备市场规模将超过40亿元。

简评:目前磷酸铁锂电池依然选用的是普通的30A左右化成分容柜,高温高压化成分容主要是受三元动力电池大幅爆发影响,尤其是高镍三元电池中的材料对温度、环境要求苛刻,这将逼退检测设备进行升级,建议关注相关标的。

相关标的星云股份(300648)、先导智能(300450)等。


2、国家技术转移体系将建

 消息:,提出到2020年,适应新形势的国家技术转移体系基本建成,互联互通的技术市场初步形成,市场化的技术转移机构、专业化的技术转移人才队伍发展壮大,技术、资本、人才等创新要素有机融合,技术转移渠道更加畅通,面向“一带一路”沿线国家等的国际技术转移广泛开展,有利于科技成果资本化、产业化的体制机制基本建立。

简评当前军民融合正向纵深发展,军工集团下属科研院所拥有的大量优质资产与上市公司资产整合的潜力增大。此外,在人工智能、网络安全、大数据、云计算等热点领域也将成为科技成果转化的重点领域。

相关标的:航天通信(600677.SH)、航天晨光(600501.SH)等。

 

3、汽车电子开启万亿新市场    

消息:无人驾驶是汽车发展追求的终极目标,汽车电子为一切的基础。当前汽车电子占比持续提升,电动车产业的高速发展进一步推动的汽车电子需求增长。相关测算显示 2017 年中国汽车电子市场规模将超过 5000亿元,万亿市场规模将在2020年达成,汽车电子将成为接力智能手机的下个电子元器件的万亿市场。

点评:在政策推动下,电动车销量迎来爆发增长,驱动能源的变革导致了电动车汽车电子占比高达50%,电池、电控环节为新增市场。电动车产业链相比传统汽车产业链更为扁平,电子企业已大幅切入,重点受益方向为动力电池、被动元件、功率半导体。

相关标的:均胜电子(600699)、欧菲光(002456)等

 

4、中船集团旗下两上市公司萌生重组预期

消息:中国船舶(600150)、中船防务(600685)先后发布公告称,控股股东中国船舶工业集团公司(下称“中船集团”)正在筹划重大事项,可能涉及公司资产重组,公司股票将自27日起停牌。公告中承诺将尽快确定是否进行上述重大事项,并承诺在停牌后10个交易日内确定该事项是否构成重大资产重组。

简评:中船集团有可能通过外部融合和内部挖潜两个维度共同推进集团混合所有制的发展。从外部融合角度来看,不排除集团将会采取南船与北船合并以及引入外部非国有资本等方式推进混改。从内部挖潜的角度来看,员工持股及股权激励计划、落实董事会职权等公司治理结构改革等混改措施也是主要方式。

相关标的:中国船舶(600150)、中船防务(600685)等。



市场有风险 投资需谨慎